流程泵厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
流程泵厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

机构推荐周五值得布局潜力15金股

发布时间:2021-01-08 02:59:26 阅读: 来源:流程泵厂家

提示声明:

本文涉及的行业及个股分析来源于券商研究报告,仅为分析人士对该行业及个股的个人观点,不代表中证网观点,不作为投资者买卖股票的依据,股市有风险,投资须谨慎。

1、大北农(002385)(002385):高端料增长 费用率下降 中报预增

中期业绩向上预修至3.51-3.71亿:公司上修2016年半年度业绩预告,将预计归属净利润由2.89亿-3.51亿上修至3.51亿-3.71亿,同比增长约70%-80%(15年中报净利润为2.06亿)。二季度单季盈利约2.09亿-2.29亿,环比增长147%-161%。

老板块、新增长,饲料产品结构调整提振整体毛利率水平:受益于下游养殖景气度的大幅回升、及公司经营管理的调整,猪料板块产品结构相应大幅调整——高端料(母猪料、教槽料和保育料等)占比预计提升至45%左右,推动猪料板块的毛利率水平大幅上升。销量增速亦有所提升,公司年初的饲料销量同比下降约8-12%,但到6月时销量已做到同比、环比均上升10%左右。其中仔猪料的增速尤为惊人,在50-60%水平。

降费增效、精简销售队伍,运营费用大幅下降:16年上半年,公司顺应下游养殖行业规模化程度提升的趋势,减少了缺少经验、能力不足等情况的销售人员。如福建省由前年的1000多人降至约600人,东北地区人员同比下降30%以上(600多人)。预计上半年人员总下降幅度在3000人左右。通过人员的优化(减少或转为驻场场长),人员的差旅费、工资等费用将显著减少。对比饲料行业其他公司的销售费用水平(如海大、禾丰牧业(603609)、唐人神(002567)、金新农(002548)的三项费用率分别在5.7%,6.5%、7.2%和9.3%),公司十几亿的销售费用(三项费用率约19.9%)仍有大幅改善的空间。

猪价大涨,养殖业务增厚业绩:目前公司自有2.5万头加拿大进口的原原种母猪,全年预计可出栏生猪50万头左右。预计上半年出栏生猪20万头,受益于高位猪价——16年上半年均价约19.43元/公斤,同比上涨45.22%,预计养殖业务对公司上半年业绩贡献约1.6亿左右。

看好业绩持续增长,维持“买入”评级:预计公司16、17年归母净利润分别为10.41、12.44亿,对应EPS分别为0.25元、0.30元。考虑到公司业绩增长的持续性和新兴业务可能带来弹性,对17年给以30-35倍PE,目标价9-10.5元,维持“买入”评级。(华泰证券(601688)盛夏)

(责任编辑: HN666)

上海正规人流费用

南京皮肤病研究所 专家号:斑秃发病需要注意的问题

重庆市牛皮癣医院在线挂号

南京皮肤病研究院_白癜风患者怎么预防 常见预防方法有哪些

南京皮肤病研究所蒋王庙街电话_南京什么原因导致灰指甲容易复发?